Calculadora: amortizar hipoteca o invertir
Amortizar da una rentabilidad segura igual al tipo de tu hipoteca; invertir solo compensa si esperas superar ese tipo neto de impuestos y comisiones asumiendo riesgo. Con hipotecas por debajo del 2 %, invertir suele ganar a largo plazo; por encima del 4 %, amortizar es casi siempre la opción más eficiente.
Fórmula: Se compara el ahorro de intereses de amortizar con el valor final de invertir el mismo importe a la rentabilidad esperada neta.
¿Amortizar o invertir? Comparador
Compara el ahorro cierto de amortizar con la rentabilidad neta esperada de invertir el mismo importe.
Cálculo orientativo realizado en tu navegador. No se envía ni se guarda ningún dato.
Cómo usarla
- Datos de la hipoteca. Capital pendiente, tipo y plazo restante.
- Importe disponible. El dinero que puedes destinar a una u otra opción.
- Rentabilidad esperada. Neta de comisiones y con el impuesto de plusvalías descontado.
- Decide con el margen. Si la diferencia es pequeña, pesa más la tranquilidad de deber menos.
El componente que no sale en la hoja de cálculo
Amortizar reduce riesgo: baja tu cuota o tu plazo y mejora tu capacidad de resistir un mal año. Invertir aumenta la rentabilidad esperada pero también la volatilidad de tu patrimonio. Cuando la diferencia entre ambas opciones es de pocas décimas, la decisión correcta suele ser la que te deja dormir mejor.
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Fiscalidad que cambia el resultado
Las plusvalías tributan en España entre el 19 % y el 30 % en la base del ahorro, lo que reduce la rentabilidad neta de invertir. Si adquiriste la vivienda antes de 2013 y mantienes la deducción por inversión en vivienda habitual, amortizar puede además darte deducción en el IRPF.
Preguntas frecuentes
- ¿Y si hago las dos cosas?
- Es lo más habitual y razonable: reparte el excedente entre amortización y aportación periódica. Reduces deuda y sigues construyendo cartera.
- ¿Qué rentabilidad esperada debo usar?
- Una prudente y neta: 4-5 % anual para una cartera global diversificada tras comisiones, y descontando después el impuesto de plusvalías al vender.